La parola forex è un abbreviativo di Foreign exchange market ovvero il più grande mercato finanziario mondiale dove vengono continuamente scambiate le valute, o meglio dire i cross valutari, tra le principali Istituzioni Finanziarie mondiali quali Banche commerciali, Banche Centrali, Hedge Fund, Aziende e trader. Sinonimo molto utilizzato di forex è anche mercato valutario, mercato dei cambi o FX.

Che cos'è il forex? 

Il forex è in sostanza un mercato interbancario delle valute dove vengono trattati in maniera completamente elettronica i vari cross valutari e dove viene a formarsi il prezzo per la legge della domanda e dell'offerta. Il volume globale scambiato giornaliero è enorme, si calcola infatti una media di circa 4 Trilioni di USD.
Il mercato del forex è nato all'inizio degli anni 70 quando i cambi incominciarono ad essere liberi di fluttuare in base alle condizioni di mercato e si è sempre di più sviluppato con l'avvento negli anni 90 dei computer e di internet. 

Perché è importante il forex nell'economia moderna?

Il forex è un elemento cruciale dell'economia globale. Il forex riveste un'importanza fondamentale per questi motivi:

• Liquidità e volume di scambi: Il forex è il mercato finanziario più grande e liquido al mondo, con un volume di scambi giornaliero che supera i 6 trilioni di dollari. Questa enorme liquidità permette transazioni rapide ed efficienti, riducendo i costi di transazione.
• Facilitazione del commercio internazionale: Il forex consente alle aziende di convertire le valute, facilitando così il commercio internazionale. Questa funzione è essenziale per l'economia globalizzata, consentendo alle imprese di operare su scala mondiale.
• Stabilizzazione dei tassi di cambio: aiuta a stabilizzare i tassi di cambio attraverso la continua determinazione dei prezzi basata sulla domanda e sull'offerta.
• Indicatore economico: I movimenti nel forex possono offrire importanti indicazioni sullo stato di salute delle economie nazionali e globali. Analisti e policymaker osservano attentamente questi movimenti per prendere decisioni informate.
• Strumento di politica monetaria: Le banche centrali utilizzano il forex per implementare le loro politiche monetarie, influenzando i tassi di cambio per gestire l'inflazione, la crescita economica e la competitività delle esportazioni.
• Opportunità di investimento: Il forex offre diverse opportunità di investimento e speculazione per traders e investitori, con la possibilità di operare 24 ore su 24, 5 giorni alla settimana.
• Diversificazione del portafoglio: Investire nel forex permette di diversificare il proprio portafoglio, riducendo il rischio complessivo degli investimenti.
• Copertura dal rischio di cambio: Le aziende e gli investitori possono utilizzare le valute per proteggersi dalle fluttuazioni dei tassi di cambio, minimizzando i rischi finanziari nelle operazioni internazionali. E' impensabili per le grandi aziende che operano in mercati con diverse valute non coprirsi dal rischio del cambio.

Come si muovono i cambi nel forex?

Il mercato si muove essenzialmente per lo spostamento di grossi flussi di capitale su una valuta nel lungo periodo. Questi movimenti di capitali dipendono da una serie di indicatori economici che vengono rilasciati periodicamente e possono essere consultati sul calendario economico.
Gli indicatori economici che muovono il mercato del forex sono:

• tassi di interesse
• dati occupazione americana
• vendita di case esistenti
• vendite al dettaglio
• vendita nuove case
• prezzi alla produzione (PPI)
• indice prezzi al consumo (CPI)

Durante l'uscita di questi dati economici molto attesi, le valute e soprattutto il cambio EUR/USD subiscono delle variazione di moltissimi pips che fanno scattare gli stop loss dei "piccoli trader" perché raggiungono i livelli minimi di margini, ed i broker forex sono costretti a chiudere le posizioni. Le perdite che i trader forex subiscono sono dovute essenzialmente alla leva utilizzata e concessa dai broker che li fa "scattare" proprio sulle notizie.

Strumenti finanziari utilizzati nel forex

Nel mercato del forex sono trattati diversi strumenti per esigenze diverse quali speculazione, coperture su rischio cambi, etc

• cambio a pronti o spot : acquisto o vendita di una determinata valuta con ritiro della stessa il secondo giorno lavorativo successivo alla data in cui è stata fatta la transazione
• cambio a termine o forward : il ritiro e il conseguente pagamento della valuta viene dilatato nel tempo a seconda della data stabilita dallo strumento
• futures valutari: contratti standardizzato con scadenze ben definite nel tempo in cui è richiesto un margine 
• forex swaps : contratto fatto tra due controparti per scambiarsi una certa quantità di valuta
• Opzioni forex : contratto che da il diritto di acquistare o vendere una certa quantità di valuta ad un prezzo stabilito e a una certa data.

Quotazioni Forex in tempo reale delle principali valute quali EUR/USD ; USD/JPY ; GBP/USD ; EUR/JPY ; USD/CAD

La tabella mostra i cambi principali con il relativo spread, il valore massimo e minimo raggiunti nella giornata odierna. Inoltre trovate nelle finestre dell'applicazione anche la media spread e il sentiments. Accanto al simbolo della valuta c'è l'icona del grafico della valuta in tempo reale e cliccandoci sopra trovate il grafico personalizzabile con tutta una serie di opzioni e strumenti per una analisi grafica semplice ed immediata per avere un'indicazione del trend di quella valuta forex.

Il Forex ECN, acronimo di Elettronic Communications Network , è un circuito di scambio delle valute completamente elettronico dove confluiscono gli ordini da una serie di controparti che partecipano attivamente alle contrattazione e che sono, in questo caso, anonime ma trasparenti (è possibile visualizzare il numero di lotti per ciascun livello di prezzo attraverso un book verticale)
Al circuito forex ECN aderiscono diverse controparti quali fornitori di liquidità (Banche), trader, broker, Hedge Fund che fanno confluire tutti gli ordini all'interno del circuito telematico, e per questo motivo lo spread denaro e lettera è variabile e non fisso. Lo spread è variabile e ridotto in base alle proposte che confluiscono nel sistema: più fornitori di liquidità ci sono, più lo spread sarà contenuto e più efficiente sarà il circuito ECN.

Questa modalità permette quindi di vedere in un book (simile a quelli dei mercati azionari o future) tutte le proposte di acquisto e vendita di una valuta e i relativi volumi da abbinare. Un ordine di acquisto (buy) deve trovare un ordine di vendita (sell) allo stesso prezzo e con la stessa quantità per trovare l'esecuzione dello stesso, altrimenti rimarrà non eseguito. 
Gli stop loss nel forex ECN verranno esguiti solamente se ci sarà la controparte nel book, altrimenti non scatteranno al prezzo da noi imposto.

Esistono diversi tipi di Forex ECN , per questo motivo si deve prestare molta attenzione alla scelta di quello giusto in quanto essere un ECN non vuol dire necessariamente avere molta liquidità nel book e che lo spread denaro lettera delle valute sia ridotto. I migliori forex ECN sono quelli a cui aderiscono le principali Banche mondiali fornitori di liquidità che permettono di avere grossi volumi di liquidità per i vari livelli del book e la "certezza" di essere facilmente e velocemente eseguiti.

Grazie alla modalità ecn , alla presenza di book, alla mancanza di conflitto di interesse presente in caso di Broker Dealing Desk, ed alla dinamicità di questo tipo di circuiti dal punto di vista delle innumerevoli micro oscillazioni di prezzo presenti, diventa possibile non solo fare Forex trading ma anche scalping sul forex 

I migliori circuiti forex ECN

I migliori circuiti forex ECN internazionali sono:

• Hotspot FX
• Fxall   di Thomson Reuters
• Currenex
• Baxter-FX
• LMAX

I vantaggi del forex ECN sono molteplici e chi passa a questa modalità dopo non potrà più tornare indietro. 

Nei circuiti forex ECN si pagano le commissioni su ogni ordine transato. In queste piattaforme lo spread denaro lettera tra le valute è minimo e di conseguenza alla fine si pagano meno commissioni dei broker. I broker con spread caricano fittiziamente le commissioni dentro lo spread. Di conseguenza in questi circuiti si ha una trasparenza massima delle quote e si sa quanto effettivamente cosa la transazione. E' da tenere ben presente che qui si può uscire dal mercato in qualsiasi momento se c'è la controparte nel book. Con i broker tradizionali invece è a discrezione del market maker che può sparire o non quotare per un certo lasso di tempo quella determinata valuta.