La parola forex è un abbreviativo di Foreign exchange market ovvero il più grande mercato finanziario mondiale dove vengono continuamente scambiate le valute, o meglio dire i cross valutari, tra le principali Istituzioni Finanziarie mondiali quali Banche commerciali, Banche Centrali, Hedge Fund, Aziende e trader. Sinonimo molto utilizzato di forex è anche mercato valutario, mercato dei cambi o FX.

 

Che cos'è il forex? 

Il forex è in sostanza un mercato interbancario delle valute dove vengono trattati in maniera completamente elettronica i vari cross valutari e dove viene a formarsi il prezzo per la legge della domanda e dell'offerta. Il volume globale scambiato giornaliero è enorme, si calcola infatti una media di circa 4 Trilioni di USD.
Il mercato del forex è nato all'inizio degli anni 70 quando i cambi incominciarono ad essere liberi di fluttuare in base alle condizioni di mercato e si è sempre di più sviluppato con l'avvento negli anni 90 dei computer e di internet. 

 

Perché è importante il forex nell'economia moderna?

Il forex è un elemento cruciale dell'economia globale. Il forex riveste un'importanza fondamentale per questi motivi:

  • Liquidità e volume di scambi: Il forex è il mercato finanziario più grande e liquido al mondo, con un volume di scambi giornaliero che supera i 6 trilioni di dollari. Questa enorme liquidità permette transazioni rapide ed efficienti, riducendo i costi di transazione.
  • Facilitazione del commercio internazionale: Il forex consente alle aziende di convertire le valute, facilitando così il commercio internazionale. Questa funzione è essenziale per l'economia globalizzata, consentendo alle imprese di operare su scala mondiale.
  • Stabilizzazione dei tassi di cambio: aiuta a stabilizzare i tassi di cambio attraverso la continua determinazione dei prezzi basata sulla domanda e sull'offerta.
  • Indicatore economico: I movimenti nel forex possono offrire importanti indicazioni sullo stato di salute delle economie nazionali e globali. Analisti e policymaker osservano attentamente questi movimenti per prendere decisioni informate.
  • Strumento di politica monetaria: Le banche centrali utilizzano il forex per implementare le loro politiche monetarie, influenzando i tassi di cambio per gestire l'inflazione, la crescita economica e la competitività delle esportazioni.
  • Opportunità di investimento: Il forex offre diverse opportunità di investimento e speculazione per traders e investitori, con la possibilità di operare 24 ore su 24, 5 giorni alla settimana.
  • Diversificazione del portafoglio: Investire nel forex permette di diversificare il proprio portafoglio, riducendo il rischio complessivo degli investimenti.
  • Copertura dal rischio di cambio: Le aziende e gli investitori possono utilizzare le valute per proteggersi dalle fluttuazioni dei tassi di cambio, minimizzando i rischi finanziari nelle operazioni internazionali. E' impensabili per le grandi aziende che operano in mercati con diverse valute non coprirsi dal rischio del cambio.

 

Come si muovono i cambi nel forex?

Il mercato si muove essenzialmente per lo spostamento di grossi flussi di capitale su una valuta nel lungo periodo. Questi movimenti di capitali dipendono da una serie di indicatori economici che vengono rilasciati periodicamente e possono essere consultati sul calendario economico.
Gli indicatori economici che muovono il mercato del forex sono:

  • tassi di interesse
  • dati occupazione americana
  • vendita di case esistenti
  • vendite al dettaglio
  • vendita nuove case
  • prezzi alla produzione (PPI)
  • indice prezzi al consumo (CPI)

Durante l'uscita di questi dati economici molto attesi, le valute e soprattutto il cambio EUR/USD subiscono delle variazione di moltissimi pips che fanno scattare gli stop loss dei "piccoli trader" perché raggiungono i livelli minimi di margini, ed i broker forex sono costretti a chiudere le posizioni. Le perdite che i trader forex subiscono sono dovute essenzialmente alla leva utilizzata e concessa dai broker che li fa "scattare" proprio sulle notizie.

 

Strumenti finanziari utilizzati nel forex

Nel mercato del forex sono trattati diversi strumenti per esigenze diverse quali speculazione, coperture su rischio cambi, etc

  • cambio a pronti o spot : acquisto o vendita di una determinata valuta con ritiro della stessa il secondo giorno lavorativo successivo alla data in cui è stata fatta la transazione
  • cambio a termine o forward : il ritiro e il conseguente pagamento della valuta viene dilatato nel tempo a seconda della data stabilita dallo strumento
  • futures valutari: contratti standardizzato con scadenze ben definite nel tempo in cui è richiesto un margine 
  • forex swaps : contratto fatto tra due controparti per scambiarsi una certa quantità di valuta
  • Opzioni forex : contratto che da il diritto di acquistare o vendere una certa quantità di valuta ad un prezzo stabilito e a una certa data.